7、税收优惠

一国为鼓励投入者投入基金，一般在税收上会给予优惠，如少征或免征基金证券交易税，少征或免征投入基金的资本利得税，对基金少征或不征所得税等。如美国对共同基金的股息、利息收入和资本利润分配给基金股东部分(约占90%)不征企业所得税。

基金投入的方式有哪些?

1.遵循正确的选基原则

选择基金产品的原则是:选企业-选产品-看业绩-耐心持有。

(1)选企业。买基金如同买股票,选择好的基金经营管理企业非常重要。在选择值得投入的基金时,应该选择一家诚信、优秀的基金经营管理企业。对基金经营管理企业的信誉、以往业绩、经营管理机制、背景、财力、人力和规模等方面要有所了解。从长远来说,好的基金企业是产生优秀基金的重要平台。有了好企业好机制,才能吸引和留住优秀的投入人才,才有稳定的投研团队。企业的实力雄厚、规模较大、人才储备充足,抗危机的能力会比较强,经得起市场上的大风大浪。一个优秀团队对保证基金业绩的持续性非常重要。判断一家基金经营管理企业的运作是否规范,可参考以下几方面的因素:一是基金经营管理企业的治理结构是否规范合理;二是基金经营管理企业的经营管理、运作和相关信息的披露是否全面、准确、及时;三是基金经营管理企业有无明显的违规违法行为。

(2)选产品。投入者应根据危机承受能力选择基金产品:危机承受能力强的人可以选择股票型基金;危机承受能力中等的人可以选择平衡型基金或指数型基金;危机承受能力差的人应选择债券型基金和货币基金。

(3)比业绩。基金经营管理企业的内部经营管理、治理结构、激励机制及基金经理的从业经历和投入经验等因素,都会影响基金的业绩表现。评价基金的业绩表现不是看一周一月的基金排名,而是要放在一个较长的时段内考察。

只有经得起时间考验的基金才是真正值得投入的基金。需要注意的是,不但要看基金绝对收益的高低,更应关注其业绩的持续性(最简单的方式是查看由《中国证券报》主办的中国银河证券开放式基金星级评价,晨星开放式基金星级评价及危机评价)。

(4)耐心持有。基金作为一种长期投入的产品,追求的是长期、稳定的收益,如果投入者只看成立3个月内的业绩表现,或短期市场一有“风吹草动”就想赎回,既增加了交易成本,也与长期投入的本意相去甚远。总之,基金是一个适合长期持有的品种,“路遥知马力,日久见人心”,投入者不妨多一点儿耐心,考量基金的投入效果。

2.通过基金定投熨平危机

与单笔投入区别,定期定额投入(简称定投)是在一定的投入期间内,投入者选择以固定时间、固定金额投入某基金产品,由基金托管人(即银行)为投入人自动完成基金申购的理财方式。影响证券市场的因素众多且复杂,几乎不能预测,而分批投入可均衡成本,利用时间熨平市场波动。这种投入方式的典型代表就是“基金定投”,这种类似于零存整取的投入方式,可收到“逢低加码、逢高减筹”的效果,投入成本和危机自然摊低。长期来看,定投能聚沙成塔,通常能取得高于定期储蓄的收益。但并不保证它只赚不赔,它的净值也会随行情起落,时好时坏。不能容忍业绩一时上下跌宕的投入者,入市前要斟酌。配置型、债券型或货币基金收益危机都较低,净值波动性较小,实行定投就不划算。主动型、偏股型、指数型基金净值波动较大,迎合了定投的特点———分散危机、降低成本,无形中提升了长期收益。